Как инвестировать в развивающиеся рынки

Существует более одного способа инвестировать в иностранный рынок. Это руководство объясняет основные маршруты и термины, используемые на сайте. Оно носит образовательный характер — не является рекомендацией.

Для кого этот сайт?

Для двух типов исследователей: американского инвестора, желающего диверсифицироваться за рубежом и оценивающего перспективные рынки; и человека, переезжающего за границу — возможно, ради «золотой визы» или второго паспорта — которому нужно инвестировать в конкретную страну или разобраться в её рынке.

Compare markets side by side → Compare residency programs →

Что такое развивающийся рынок?

Развивающийся рынок — это экономика, которая движется к уровню развитых стран, но по-прежнему несёт повышенные политические, валютные и риски ликвидности. Поставщики индексов, такие как MSCI и FTSE, классифицируют страны как развитые, развивающиеся или пограничные; классификации различаются и меняются со временем.

Emerging vs. frontier markets

Think of it as a spectrum. Developed markets — the US, Japan, Germany — are large, liquid and tightly regulated. Emerging markets such as China, India and Brazil are big, fast-growing economies that are increasingly open to foreign investors but still carry more currency, political and liquidity risk. Frontier markets such as Vietnam, Nigeria and Kazakhstan sit one step earlier: smaller and less liquid, with the highest potential return and the highest risk.

The line between the three is drawn by index providers such as MSCI, and it shifts as markets mature or stumble. This site tracks 24 emerging and 38 frontier markets, grouped by MSCI's classification.

Browse 24 emerging markets → Browse 38 frontier markets → How we classify countries →

Четыре способа получить экспозицию

От простейшего к наиболее трудоёмкому:

1. ETF на рынках США

Купите страновой или региональный ETF через обычный брокерский счёт. Самый простой доступ, мгновенная диверсификация, но вы платите ежегодный коэффициент расходов и не выбираете отдельные компании.

Browse the ETF directory →

2. АДР и кросс-листинги

Некоторые иностранные компании также торгуются в США в форме американских депозитарных расписок. Их можно покупать как обычные американские акции, выбирая конкретные компании без открытия иностранного счёта.

3. Прямой доступ к местной бирже

Откройте доступ к национальной бирже через глобального брокера (например, Interactive Brokers, Saxo) или местного брокера. Широчайший выбор компаний, но больше бумажной работы, конвертации валют и местных регуляторных требований.

4. Инвестиции для получения вида на жительство

Некоторые страны предоставляют вид на жительство или гражданство в обмен на квалифицированные инвестиции («золотая виза»). Инвестиции могут быть в недвижимость, фонд или бизнес, а не в листингованные акции.

Compare residency programs →

See what each country offers →

Risks to understand

Higher potential return comes with higher — and different — risks than a developed market. These are the ones specific to emerging and frontier investing.

Currency risk

You are exposed to the local currency. A market can rise in its own terms while you still lose money once it is converted back to dollars — and frontier currencies swing the most.

Political & policy risk

Elections, capital controls, sanctions and outright expropriation can strand foreign investors quickly. When Russia was sanctioned in 2022, the index funds holding it were written down to zero and foreign holdings were frozen.

Liquidity risk

Trading can be thin, especially in frontier markets — wider spreads, fewer listed companies, and funds that are hard to exit when everyone heads for the door at once.

Concentration risk

Single-country funds ride one economy, and even broad emerging-market funds lean heavily on a few countries and sectors — China's weight, or energy, financials and state-owned firms.

Fund & access risk

The vehicle itself can disappear: ETFs are liquidated, ADRs are terminated, and some markets cap foreign ownership. Several funds listed on this site are flagged 'Delisted' for exactly this reason.

Transparency & governance risk

Financial reporting is less standardised, minority-shareholder protections are weaker, and some of the largest companies are state-owned enterprises run for policy rather than profit.

Reclassification risk

When a market moves between developed, emerging and frontier status, index funds are forced to buy or sell — driving flows and volatility. A country demoted to 'standalone' can lose liquidity fast.

Compare markets side by side →How we classify countries →

Common questions

What is the difference between emerging and frontier markets?

Both are developing economies, but emerging markets — for example China, India or Brazil — are larger, more liquid and easier for foreign investors to reach. Frontier markets — such as Vietnam, Nigeria or Kazakhstan — are smaller and earlier-stage, with higher potential return and higher risk. Index providers such as MSCI decide which is which and reclassify countries as they develop.

How can I invest in emerging markets from the United States?

The simplest route is a US-traded ETF, which you can buy in an ordinary brokerage account. You can also buy individual foreign companies that list in the US as ADRs, or open access to a country's local exchange through a global broker. Each country page lists the ETFs, ADRs and local-exchange options that apply.

What is the difference between an ETF and an ADR?

An ETF is a fund — a basket of many companies that trades like a single stock, giving instant diversification for an annual fee. An ADR is a US-traded certificate representing shares in one specific foreign company. ETFs spread risk across a whole market; ADRs let you pick individual companies.

Are emerging-market ETFs risky?

They carry more risk than developed-market funds: prices swing more, currencies can move against you, and political or liquidity shocks are more common. A diversified, low-cost ETF spreads that risk across many companies, but does not remove it — and frontier-market funds are riskier still.

What is a golden visa?

A golden visa is residency — sometimes a route to citizenship — granted in exchange for a qualifying investment in a country, such as real estate, a government fund or a business. It buys the right to live somewhere rather than a stake in the stock market, though the two often overlap for people relocating abroad.

Which emerging market should I invest in?

There is no single answer: it depends on your goals, your risk tolerance and your view of each economy. This site is built to help you compare markets on the data — growth, market size, valuations and the funds available — rather than to recommend one. It is research, not advice.

Глоссарий

Развивающийся рынок: Быстро развивающаяся экономика с более высоким потенциалом роста и более высоким риском по сравнению с развитым рынком.
Рыночная капитализация: Совокупная стоимость акций компании (цена акции × количество акций в обращении). Используется для ранжирования компаний и рынков по размеру.
АДР: Американская депозитарная расписка — торгуемый в США сертификат, представляющий акции иностранной компании.
ETF: Биржевой фонд — корзина ценных бумаг, торгуемая как одна акция.
Коэффициент расходов: Ежегодная комиссия фонда в процентах от активов. Чем ниже, тем дешевле владение.
Золотая виза: Маршрут получения вида на жительство или гражданства в обмен на квалифицированные инвестиции в страну.
Withholding tax: Tax a country deducts from dividends or interest paid to foreign investors before it reaches you. Rates vary by country and may be partly reclaimable under a tax treaty.

Это руководство носит общеинформационный характер и не является персонализированной финансовой, налоговой, юридической или иммиграционной консультацией.